该分析强调，主权AI基础设施建设是本十年最大的资本周期之一。英伟达（NVIDIA）凭借其GPU和网络芯片在AI工厂建设中占据主导地位，其2027财年第一季度数据中心收入达752.5亿美元，同比增长92%，第二季度营收指引为910亿美元，非GAAP毛利率达75%。超威半导体（AMD）作为第二大受益者，其数据中心业务增长107%，并在印度、韩国和阿联酋赢得了主权AI部署项目。此外，数据中心房地产运营商Equinix和Digital Realty Trust，以及提供电力和散热设备的Vertiv和Eaton，也因AI工厂对电力和冷却基础设施的巨大需求而显著受益，例如Vertiv美洲业务增长29.2%，Eaton电气订单实现41%的有机增长。