Svmuu訊 野村發表報告指出，人工智能驅動的需求呈指數級增長，記憶體供應有限，料記憶體股迎來估值重評。該行大幅上調三星電子及 SK 海力士目標價，三星目標價由原先 34 萬韓元大升至 59 萬韓元，SK 海力士目標價由原先 234 萬韓元大升至 400 萬韓元，評級均為“買入”。野村表示，隨着 AI 半導體需求從訓練轉向推論工作負載，記憶體需求正進入指數級擴張時期。
相比之下，該行相信同期行業供應增長可能仍受限於約 5 至 6 倍(年複合增長率約 30%)，這引發了結構性供不應求能否真正解決的嚴峻問題。該行提到，目前，行業正試圖透過多種軟體和架構層面的優化來縮小這日益擴大的供需缺口，但野村認為這些解決方案僅能減緩增長速度，而非扭轉趨勢。(金十)