Svmuu訊 半導體與 AI 基礎設施研究機構 SemiAnalysis 發佈最新研究報告稱，AI 數據中心兩項關鍵技術路線出現明顯延期，包括 NVIDIA 原生 800V DC 架構及 CPO（共封裝光學）技術量產進程均晚於市場預期。
報告指出，NVIDIA 原計劃大規模採用的 800V DC 電源架構出貨時間已推遲至 2028 年，而非此前市場預期。與此同時，2027 年 CPO 出貨規模預計低於市場預期，規模化量產時間或推遲至 2028 年至 2029 年，主要受光引擎連接良率、ASIC 集成難度及成本因素影響。
SemiAnalysis 認為，400V DC 方案仍將按計劃於 2026 年開始放量，部分 NPO 項目可能加速推進。但依賴 Rubin Ultra、Kyber 等新平台的相關電源、交換機及光模塊供應鏈將面臨延期壓力。報告對安費諾、Vertiv 及 Legrand 維持相對積極看法，對 Lumentum、Himax、Navitas 及 Wolfspeed 等公司則持更謹慎態度。