花旗研究分析師Alex Saunders與Vinh Vo在9月11日發佈的量化宏觀策略報告中指出，儘管其宏觀模型整體仍處於“正常”區間，但通脹動能趨強、經濟意外指數温和回落及金融條件小幅收緊，使得當前宏觀環境與1988年至1989年美聯儲緊縮週期的相似程度明顯上升。該時期美聯儲曾加息16次，聯邦基金利率目標最終上調至9.8125%。

報告認為，當前宏觀狀態呈現“經濟過熱”症狀，即增長與通脹指標均略高於長期均值。在資產配置層面，模型進一步將股票超配比例上調至4.0%，增持新興市場與美國股票，做空歐洲、日本和英國股票。債券方面，模型超配日本和英國久期，最大化做空美國國債。大宗商品方面，能源是當前最強預期表現資產，模型集中超配能源。外匯方面，美元取代日元成為首選貨幣，因市場對日元熱情消退且美國財政部長貝森特對日本干預問題有所表態。