華爾街見聞分析指出，據高盛數據，美國基本面多空對沖基金淨槓桿率單週下滑3.2個百分點至43.7%，創近五年最低水平，信息技術板塊淨賣出規模創歷史紀錄。納斯達克100指數遠期市盈率已跌至20.5倍，為2023年AI行情啓動以來最低。儘管多重警示信號亮起，包括信用利差持續走闊、VIX看漲期權成交量飆升至五年次高，以及半導體板塊估值驟降超40%，納斯達克100指數（NDX）仍未有效跌破區間支撐。分析認為，極端倉位清洗本身構成一種支撐邏輯。此外，蘋果（AAPL）逆勢走強，與NDX的滾動兩個月相關性首次轉為負值，顯示科技板塊內部避險分化加劇。歐洲方面，法國10年期國債收益率較意大利高出約35個基點，主權債務壓力蔓延正令歐洲銀行股承壓。