美聯儲
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美國5月核心通脹意外降温,交易員仍押注美聯儲年底前加息
Svmuu訊 美國 5 月核心 CPI 環比上漲 0.2%,低於市場預期的 0.3%,美國國債小幅走強,債券交易員維持對美聯儲將在年底前加息的押注。數據被視為在凱文·沃什下週首次以美聯儲主席身份主持會議之前,為美聯儲緩解了一些壓力。 CPI 公佈後,美國國債收益率多數下跌不到 1 個基點。對貨幣政策短期變化更為敏感的兩年期美債收益率報 4.11%,低於盤中早些時候的 4.13%左右。華盛頓堡投資顧
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“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos:按三個月年化計算CPI漲幅達8.2%
Svmuu訊 “美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos 發文分析表示,不容忽視的是,整體 CPI 環比上漲 0.47%(年化漲幅 5.8%),推動未季調 CPI 年率升至 4.2%,創三年新高。按三個月年化計算,CPI 漲幅達 8.2%。
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經濟學家:特朗普需儘快解決海峽問題給美聯儲定心丸
Svmuu訊 Annex Wealth Management 首席經濟學家 Brian Jacobsen 表示,通脹數據符合預期,並不意味着這就是一份好的報告。他補充説,整體通脹數據並未顯示出太多證據表明能源大宗商品的上漲正在滲透到核心價格中。無論是通過武力還是實現停火,打開霍爾木茲海峽的時鐘正在大聲滴答作響。美聯儲不會去猜測這何時會發生,因此美國總統特朗普需要在美聯儲開會之前給他們帶來確定性。(
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7月加息概率僅為13%,美國核心通脹緩解聯準會近期擔憂
Svmuu訊 美國5月份CPI數據顯示通膨飆升至三年來高點,但核心物價的温和上漲緩解了華爾街對加息的擔憂。 今日的CPI數據以及明日的PPI指數預計將影響聯準會的政策立場,該立場將在一週後由沃什首次主持的聯準會會議時公佈。根據CME FedWatch數據,在CPI通膨數據公佈前,市場已預期聯準會在2026年底加息的機率為70%。 然而,市場認為聯準會下週會議幾乎不可能加息,7月會議加息的機率僅為1
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分析:美國5月通脹水平重回“4字頭”,戰爭相關通脹峯值或已成過去(金十數據APP)
Svmuu訊 美國5月消費者物價上漲速度達到三年來最快水平,中東衝突推高了汽油和其他能源產品價格,為聯準會在2027年之前維持利率不變提供了更多依據。 週三公佈的數據顯示,截至5月的12個月期間,CPI年增率達4.2%,為自2023年4月以來的最大漲幅。與上月相比,物價月增率為0.5%,此前4月漲幅為0.6%。CPI連續第三個月大幅上漲,凸顯了家庭承受的壓力日益增大,因為有跡象顯示更多消費者正在動
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市場降低對美聯儲加息的押注,美、布兩油變化不大
Svmuu訊 短期利率期貨顯示,市場降低了對美聯儲加息的押注。美、布兩油變化不大,分別報 89.76 美元/桶和 91.85 美元/桶。現貨白銀短線上揚超 1.5 美元,報 64.90 美元/盎司。(金十)
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CPI數據公佈前 聯準會6月維持利率不變的機率為98.2%
Svmuu訊 據 CME「聯準會觀察」:聯準會到 6 月維持利率不變的機率為 98.2%,累計降息 25 個基點的機率為 1.8%。聯準會到 7 月維持利率不變的機率為 85.8%,累計升息 25 個基點的機率 12.6%,累計降息 25 個基點的機率為 1.6%。
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美國CPI前瞻:核心通脹料表現温和,或可緩解市場的加息擔憂
Svmuu訊 經濟學家 Durie 和 Wong 預計,美國 5 月整體 CPI 數據將表現火熱,但對美聯儲利率前景更為關鍵的核心通脹應仍保持温和,其環比漲幅與 2%的通脹目標相符。儘管供應衝擊推高了機票、家電和電子產品的價格,但非必需服務領域的通脹走軟表明消費者正在削減非必要開支。 一份温和的核心通脹數據將緩解 5 月非農就業數據超預期後市場對美聯儲加息的擔憂。經濟學家們表示,仍預計美聯儲將在今
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美國CPI前瞻:通脹壓力仍集中在食品能源,中東能源波動成格局轉變的關鍵
Svmuu訊 Glenmede 投資策略與研究主管 Jason Pride 表示,預計美國通脹壓力仍將集中在食品和能源領域,核心 CPI 環比料將放緩。關鍵問題在於這種格局是否會開始轉變,尤其是如果與中東相關的能源價格波動持續的話。任何價格壓力擴散的跡象都將進一步鞏固美聯儲的謹慎政策立場;反之,一份符合預期的温和報告則支持“當前通脹壓力屬暫時性、供給驅動型而非需求拉動型”的判斷。(金十)
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金價抹去今年全部漲幅,國際金價持續下探
Svmuu訊 繼 10 日亞盤時段下跌後,國際金價在當天歐洲交易時段繼續下探,盤中一度跌破每盎司 4200 美元關口,抹去今年以來全部漲幅。截至北京時間 10 日 17 時 15 分,紐商所 8 月交割的黃金期貨價格報每盎司 4188.70 美元,跌幅為 2.28%。以當前價格計算,國際金價今年以來累計下跌 3.51%。分析指出,上週五公佈的美國非農就業數據大幅高出市場預期,表明美國就業市場基本面
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美國5月CPI或創三年多來新高,消費者信心和購買力持續遭侵蝕
Svmuu訊 經濟學家預計,週三公佈的一項關鍵通脹指標將顯示,美國5月份消費者價格漲幅創三年多來新高。 穆迪分析公司首席經濟學家馬克·贊迪稱,與新冠疫情危機期間由供應中斷引發的通脹不同,最近這波物價上漲主要歸因於包括伊朗戰爭在內的政府政策。 他説,“距離通脹上次達到美聯儲的目標已經過去了將近五年,我認為這已經逐漸侵蝕了集體心理,這也是人們對經濟感到如此糟糕的原因之一。”根據哥倫比亞廣播公司新聞最
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分析師:比特幣反彈暫未改變熊市格局,重返8萬美元上方才算趨勢反轉
Svmuu訊 儘管比特幣在跌破 6 萬美元后出現反彈,但多位市場分析師認為,這更可能是超跌後的技術性修復,而非新一輪牛市的開始。 HEX Trust 分析師表示,市場已進入超賣狀態,若美國通脹數據降温且現貨比特幣 ETF 資金流出放緩,比特幣可能迎來進一步反彈。不過,真正的趨勢反轉取決於市場能否重新站穩 7.9 萬至 8 萬美元區間。在此之前,任何上漲都更應被視為熊市中的修正性反彈。 FxPro
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某鯨魚50倍槓桿做空標普500,倉位規模達1.12億美元
Svmuu訊 據 Lookonchain 監測,鯨魚“0x97f8 ”於約 5 小時前開設一筆針對 S&P 500 指數(SP500)的高槓杆空頭倉位,其 50 倍槓桿名義倉位規模已達到約 1.116 億美元。 分析認為,當前市場正密切關注美國經濟數據、美聯儲利率路徑及風險資產走勢。在此背景下,如此大規模的高槓杆做空操作引發市場關注,反映出部分資金對後市持謹慎甚至看空態度。
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比特幣「無聲熊市」持續,創FTX崩盤以來最差單週表現
Svmuu訊 比特幣上週一度跌破 6 萬美元,創下自 2022 年 FTX 交易所崩盤以來最差單週表現。截至上週日的 7 天內,比特幣累計下跌 16%,較 2025 年超過 12.6 萬美元的歷史高點已回撤逾 50%。 多位市場分析師警告稱,當前反彈或難以持續,比特幣可能尚未觸及本輪週期底部。Primal Fund 共同創辦人 Griffin Ardern 表示,市場距離「真正底部」仍有相當距離。
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韓國監管機構將檢查投機性韓元交易,要求銀行加強風險管理
Svmuu訊 韓國金融監督院表示,中東局勢緊張以及市場對美聯儲加息的預期推動韓元匯率波動。韓國金融監督院已要求銀行加強應對市場動盪的風險管理措施。 此外,韓國金融監督院與韓國央行將對投機性韓元交易展開檢查。韓國金融監督院強調,外匯市場過度波動及單邊頭寸並不可取,並表示韓國經濟基本面和外部信譽依然穩固。(金十)
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特朗普:經濟好轉不應導致加息,美國存在債務問題
Svmuu訊 美國總統特朗普表示,在美國就業數據大幅超出預期後,如果美聯儲決策者選擇加息,將是一個錯誤的決定。同時,他堅稱自己並不想在凱文·沃什(Kevin Warsh)主持首次美聯儲會議前對其施加影響。 特朗普在接受採訪時表示:“如今,每當經濟數據表現良好,市場反而會下跌,因為大家認為美聯儲會加息。但根本沒有理由加息。”特朗普的表態進一步增加了沃什面臨的經濟和政治壓力。特朗普表示:“提高基準利率
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特朗普:美聯儲沒有理由提高利率
Svmuu訊 特朗普表示,聯準會沒有理由提高利率。(金十)
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Svmuu早報
1. 非農數據公佈後,市場開始定價聯準會進一步收緊貨幣政策; 2. Michael Saylor 曾花費 7000 萬美元購買私人飛機; 3. 美國眾議院擬推進加密税收立法,覆蓋穩定幣、質押與挖礦等議題; 4. Liquid Capital 創始人易理華:美股開始回調,降息預期有變化; 5. Arthur Hayes 清倉 WLD,稱 SPCX USD 走勢「反常」; 6. Zcash 將審計近期
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現貨黃金回吐年內漲幅
Svmuu訊 現貨黃金回吐今年以來的全部漲幅,此前美國公佈的就業數據強化了市場對美聯儲加息的預期。(金十)
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特朗普:希望看到利率下調,但將把決策權交給沃什
Svmuu訊 美國總統特朗普今日在空軍一號上發表講話,他表示,希望看到利率的下調,但他將把利率的決策權交給聯準會主席沃什。特朗普提到,國家的狀況良好,市場應會上漲。他還強調,他並不介意沃什是否會降低利率,他將把在10月會議上降息的決定權交由沃什定奪。在被問及有關伊朗和油價的問題時,特朗普稱,美國在伊朗問題上取得了巨大成功,伊朗目前不具備擁有核武器的條件。關於油價,他表示政府擁有多種選擇。此外,特朗
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美聯儲哈瑪克:近期加息可能是合適的
Svmuu訊 美聯儲哈瑪克表示,隨着勞動力市場似乎趨於平衡,近期加息可能是合適的。哈瑪克表示,儘管她從不過分關注任何單一數據點,但今天的就業報告再次證實,勞動力市場似乎大致處於平衡狀態。她表示,失業率保持在 4.3%,“這與我所定義的充分就業基本一致”。“鑑於經濟前景的不確定性,目前保持利率穩定是合理的。但如果近期趨勢持續下去,可能很快就需要採取行動了。”這基本上重複了她在 6 月 2 日發表的言
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花旗評非農:美元上漲迎來一個有利的環境
Svmuu訊 美國就業數據強於預期,美元走強,而美伊和平談判的進展則陷入停滯。美元指數週五有望創自 4 月 8 日以來的最大漲幅;本週上漲 0.6%,有望創下三個月來最大漲幅。儘管全球其他地區因中東衝突導致能源價格居高不下而面臨困境,美國 5 月份的就業增長超出市場預期,失業率保持穩定。這些就業數據增強了市場對美聯儲加息的預期。“這對美元上漲來説是一個有利的環境,”花旗資本市場的策略師諾亞·布法姆
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分析師:若再出現數次類似非農數據,基準情景將變為數次加息
Svmuu訊 機構分析師 Jersey 評論美國非農數據表示,很難將就業市場形容為不強勁。對於利率市場而言,風險將更傾向於加息,降息可能性則會降低。Kevin Warsh 很難説服聯準會貨幣政策委員會其他成員降低利率。Jersey 表示,並不認為加息即將發生,但若再出現幾次類似就業增長,數次加息將成為其基準情景。
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美國過去三個月的就業增長為兩年多以來最強
Svmuu訊 據美國媒體報道,美國 5 月就業增長超出所有經濟學家預期,失業率維持穩定,進一步表明勞動力市場可能正在擺脱長期招聘疲軟的局面。美國勞工統計局週五公佈的數據顯示,5 月非農就業人數增加 17.2 萬人,同時前兩個月的數據都被上修。這使得過去三個月的就業增幅達到兩年多以來最強水平。這份報告表明,儘管近期能源價格上漲導致消費者信心跌至歷史低位,但在去年就業增長幾乎停滯之後,美國勞動力市場正
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儘管SoFi Technologies(SOFI)公佈了創紀錄的第二季度營收12億美元(同比增長40%)和每股收益0.12美元(同比增長50%),但其股價仍下跌13%
SoFi Technologies(納斯達克代碼:SOFI)公佈了創紀錄的第二季度業績,經調整後淨營收同比增長40%至12億美元,經調整後每股收益(EPS)增長50%至0.12美元。 經調整的息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)增長44%,達到3.58億美元;貸款發放額激增69%,達到148億美元。此外,該公司會員數量增長35%(新增110萬客户),產品數量增長42%(新增220萬個產品)。 儘管
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美聯儲自2025年9月以來已降息三次,聯邦基金利率上限降至3.75%;房地產市場積極響應,三隻相關ETF表現亮眼,其中Hoya Capital高股息收益率ETF (RIET) 收益率近10.5%。
自2025年9月以來,美聯儲已累計降息三次,將聯邦基金利率目標上限下調至3.75%。受此影響,房地產市場表現活躍。文章指出,三隻房地產ETF在降息週期中表現突出: 1. **Vanguard房地產ETF (VNQ)**:年至今上漲16%,提供約3.5%的股息收益率,主要投資於多元化的美國股權REITs。 2. **Hoya Capital高股息收益率ETF (RIET)**:年至今上漲12%,通過
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美國總統特朗普再次批評美聯儲,稱其理事會“非常政治化”且利率應降低
美國總統特朗普本週再次公開批評美聯儲,稱其理事會成員“非常政治化”,並表示利率應該降低。特朗普在空軍一號上對記者表示,儘管他認為美聯儲主席凱文·沃什“很棒”,但理事會成員可能“懷有不良意圖”,阻礙了降息。他強調,美國經濟本應實現8%至12%的GDP增長,而這需要更低的利率。自2025年1月20日第二任期開始以來,特朗普一直對美聯儲的利率政策持批評態度,認為聯邦基金目標利率(目前在3.5%至3.75
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美聯儲主席沃什考慮減少政策會議次數,標普交易員擔憂市場將劇烈波動
彭博市場報道稱,美聯儲主席凱文·沃什正考慮減少政策會議次數,此舉被市場解讀為一種“沉默對待”,加劇了投資者在當前戰爭、關税和通脹等不確定性背景下的擔憂。標普交易員正因此為市場可能出現的劇烈波動做準備。
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美聯儲主席凱文·沃什考慮減少政策會議次數,市場波動引發擔憂
據報道,美聯儲主席凱文·沃什正在考慮減少美聯儲政策會議的次數。這一潛在舉措引發了經濟學家和市場策略師的擔憂,他們認為,決策會議次數的減少可能會增加不確定性,並使未來的政策舉措對市場造成更大的衝擊。
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Synchrony Bank 推出的 14 個月定期存款年化收益率(APY)為 4.15%,位居今日最佳利率之首
Synchrony Bank 推出的 14 個月定期存款(CD)年化收益率(APY)為 4.15%,這是截至 2026 年 8 月 1 日(星期六)市場上最高的定期存款利率。 此前,美聯儲在2025年曾三次下調聯邦基金利率,且2026年至今一直維持利率不變,這表明對於消費者而言,現在可能是鎖定具有競爭力的定期存款利率的絕佳時機。
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美聯儲鷹派人士力主進一步加息,推動美國10年期國債收益率升至4.727%(創2025年1月以來新高);日本央行維持利率不變,但暗示未來將加息
包括達拉斯聯儲主席洛裏·洛根、克利夫蘭聯儲主席貝絲·哈馬克和明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡里在內的數位美聯儲官員,週五公開呼籲進一步加息以抑制通脹,理由是勞動力市場強勁且物價壓力存在上行風險。 這種鷹派立場推動長期國債收益率升至多年高位,基準美國10年期國債收益率上漲6.35個基點至4.727% (創2025年1月以來新高),30年期國債收益率則攀升5.14個基點至5.2584%(創2007年年
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美聯儲理事洛裏·洛根支持立即加息25個基點,稱通脹偏離了2%的目標
美國聯邦儲備委員會理事洛裏·洛根表示,她傾向於立即加息25個基點,並指出通脹尚未走上可持續迴歸美聯儲2%目標的軌道。 洛根強調,現在採取適度行動將降低日後實施更激進緊縮政策的風險,並指出美聯儲不能指望依靠意外衝擊來實現其通脹目標。
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美聯儲理事會就銀行內部人員信貸規則現代化提案徵求意見
美聯儲理事會已就一項旨在更新《O條例》的提案徵求公眾意見,該條例規範了向銀行“內部人士”(包括高管、董事會成員和主要股東)提供信貸的行為。 該提案旨在更新過時的門檻標準,將其與經濟增長掛鈎,並維持防止給予特殊待遇的保障措施。此次更新是自1979年以來首次全面修訂,旨在簡化該規則,並支持社區銀行招聘經驗豐富的領導人才。
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美聯儲理事會提議現代化互助銀行組織規則並徵求意見
美聯儲理事會於週五(7月31日)發佈提案,旨在現代化互助銀行組織的監管規則,並就此徵求公眾意見。這些機構由儲户而非股東所有,且多數資產規模較小。現行規則自1993年以來未更新,已變得繁瑣複雜。此次提案旨在更新監管框架,提高互助銀行籌集資本的靈活性,明確監管資本工具,並減輕程序負擔,以幫助它們更好地服務社區。公眾可在提案在《聯邦公報》發佈後60天內提交評論。
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美聯儲持異議委員解釋了支持加息的理由,並指出通脹持續不退
對近期政策決定持異議的美聯儲官員解釋了他們支持加息的理由,指出通脹率已連續五年超過美聯儲2%的目標。
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美聯儲維持利率不變,但市場對9月加息的預期升至53%
美國聯邦儲備委員會維持利率不變,但市場對9月加息的預期有所升温。儘管美聯儲維持利率不變且未提供任何政策指引,但Kalshi目前給出的9月加息25個基點的概率為53%,較此前水平有所上升,而維持利率不變的概率為46%。 這一轉變發生在美聯儲主席凱文·沃什(Kevin Warsh)暗示“更緊縮的金融環境可能已經在一定程度上發揮了美聯儲的作用”之後,該言論最初曾導致市場將此次會議解讀為鴿派。然而,三位聯
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克利夫蘭聯邦儲備銀行行長哈馬克在最近的一次會議上傾向於採取行動,認為當前的政策不夠緊縮。
克利夫蘭聯邦儲備銀行行長哈馬克在最近的一次會議上傾向於採取行動,認為當前的政策不夠緊縮。
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明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長卡什卡里傾向於採取漸進式政策收緊措施以應對通脹風險
明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾·卡什卡里表示,隨着通脹和就業方面的更多數據陸續公佈,他更傾向於逐步收緊貨幣政策,以防範高通脹根深蒂固的風險。卡什卡里認為,採取一系列小幅政策調整,要比坐等通脹持續居高不下、最終不得不採取更激進措施要好。
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比特幣期權市場情緒轉向看跌,8月到期6萬美元看跌期權成為Deribit最受歡迎押注
隨着7月結束,比特幣期權市場出現顯著變化。全球最大加密貨幣期權交易所Deribit上,8月到期、行權價為6萬美元的比特幣看跌期權(保護價格下跌的頭寸)已成為最受歡迎的押注,名義未平倉合約價值達11.7億美元。此前,行權價為7萬美元和7.2萬美元的看漲期權曾是最受歡迎的,但在美聯儲會議後,這些看漲期權的未平倉合約價值大幅下降。
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7月收官之際,比特幣和以太坊價格下跌,而股市則強勁反彈;整體加密貨幣市場仍有望創下一年來最佳月度表現
隨着7月接近尾聲,比特幣(BTC)下跌1.31%至63,870美元,以太坊(ETH)下跌1.40%至1,890美元。 這一走勢與股市的上漲形成反差,韓國Kospi指數飆升逾15%,美國股指期貨也出現上漲。儘管近期有所回落,但CoinDesk 20指數自6月以來已上漲8.7%,這使得整個加密貨幣市場有望創下一年來的最佳月度表現。 近期加密貨幣價格的下跌被歸因於中東衝突以及美國聯邦儲備委員會的鷹派言論
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美聯儲作出決定後,美國國債收益率上漲
隨着投資者繼續消化美聯儲週三維持利率不變的決定以及主席凱文·沃什的講話,美國國債收益率出現上漲,尤其是短期國債收益率。
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RBC的卡爾瓦西納:美股近期波動帶來“估值機會”
RBC分析師卡爾瓦西納表示,近期美國股市的波動為投資者創造了“估值機會”。他補充道,在美聯儲政策轉型期間,股市面臨挑戰是正常現象。
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美元本週或創三個月來最差表現,因市場擔憂美聯儲遏制通脹不力
美元本週正走向三個月來的最差表現,這主要是由於市場對美聯儲能否有效遏制通脹的疑慮日益加劇。
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白宮官員接連發聲:哈塞特稱PCE數據讓美聯儲主席沃什“更輕鬆”,納瓦羅呼籲美聯儲考慮降息
白宮國家經濟委員會主任凱文·哈塞特表示,近期公佈的通脹數據(6月PCE物價指數)讓美聯儲主席沃什的工作“稍微輕鬆了一些”,並對美聯儲的獨立政策方向表示看好。同日,白宮貿易顧問彼得·納瓦羅呼籲,如果當前市場趨勢延續,美聯儲應考慮下調利率。此前數據顯示,美國6月PCE物價指數環比下降0.1%,為2020年以來首次月度負增長,同比升幅收窄至3.7%;剔除能源的核心PCE同比增速也小幅回落至3.3%。
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投資者對前美聯儲理事凱文·沃什對美聯儲抗通脹決心的信心表示懷疑
美聯儲前理事凱文·沃什堅稱,美聯儲將不惜一切代價將美國通脹率降至2%的目標水平。然而,據報道,投資者對美聯儲的決心持懷疑態度,這正影響着沃什在華爾街的公信力。
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美聯儲7月維持利率不變,華爾街因通脹擔憂反應消極
7月29日,美國聯邦儲備委員會(美聯儲)下屬的聯邦公開市場委員會(FOMC)以9票贊成、3票反對的表決結果決定維持基準短期利率不變。儘管此次暫停加息,華爾街反應仍不樂觀,道瓊斯指數收盤下跌2.19%,30年期國債收益率升至5.2%。 市場擔憂美聯儲當前的政策可能無法有效遏制通脹,從而導致市場預期加息時間將提前且幅度更大。 分析師指出,伊朗戰爭和油價上漲是推動通脹的關鍵因素。芝加哥商品交易所集團(C
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隨着美國國債收益率首次在有記錄以來第二次超過套利交易收益率,比特幣正向65,000美元逼近
週四,比特幣價格回升至65,000美元附近。這一走勢源於經濟數據表現疲軟,緩解了市場對美聯儲9月加息的擔憂,而現貨交易量則接近多年低點。與此同時,美國國債收益率超過了套利交易收益率,這是有記錄以來僅有的第二次出現這種情況。
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美聯儲針對Regions Bank和First Interstate Bank的前僱員採取了監管執法行動
美聯儲理事會週四宣佈,已針對地區銀行(Regions Bank)前僱員西蒙·阿爾貝託·岡薩雷斯(Simon Alberto Gonzalez)以及第一州際銀行(First Interstate Bank)前僱員拉爾夫·A·莫希卡(Ralph A. Mojica)簽發了同意禁止令。岡薩雷斯被指控挪用客户資金,而莫希卡則被指控挪用客户資金及侵吞銀行資金。
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