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10/26
12:21
경제학자이자 거시 분석가인 David Woo는 중동의 일일 석유 흐름이 전쟁 이전 수준 이상으로 회복되었음에도 불구하고 유가가 여전히 높은 수준을 유지하는 근본적인 원인이 운송 비용 급증과 이란의 지정학적 위협에 있다고 지적했습니다. 그는 정유사들이 원유 가격뿐만 아니라 배럴당 약 34~37달러에 달하는 운송비, 보험료, 금융 비용을 지불하고 있다고 말했습니다. 이란은 호르무즈 해협을 봉쇄할 필요 없이 위협적인 태세를 유지하는 것만으로도 석유 운송 비용을 장기간 높게 유지하여 간접적으로 유가를 지지할 수 있습니다. Woo는 유가에 대해 낙관적인 입장을 유지하며 브렌트유 가격 목표 범위를 배럴당 110~120달러로 예상합니다.
12:18
사우디아라비아 주도의 연합군은 후티 반군이 사우디아라비아와 예멘의 기반 시설을 공격한 후, 위협의 근원을 제거하기 위해 후티 반군에 대한 군사 공격을 감행했다고 밝혔다. 연합군은 X 플랫폼에 발표한 성명에서 후티 반군이 탄도 미사일을 보관하는 데 사용했던 터널 5개와 탄도 미사일 발사대 4개를 파괴했다고 밝혔다. 연합군은 또한 미사일 창고를 공격했으며, "후티 반군이 통제하는 지역 내 보급선을 차단하는 데 중점을 두었다"고 주장하면서 예멘 전선의 후티 반군 방어 시설, 병력 집결지 및 군사 장비를 공격했다고 덧붙였다.
12:07
신흥시장 증시는 월요일 하락했으며, MSCI 신흥시장 주가지수는 0.3% 떨어져 지난주 2.6% 하락세를 이어갔습니다. 코스피와 항셍테크지수는 장중 최소 1% 하락했습니다. 투자자들은 최근 매도세에서 인공지능 관련 거래가 회복될 수 있을지 판단하기 위해 글로벌 대형 기술 기업들의 실적 발표를 기다리고 있습니다. 앞서 루이스 이나시우 룰라 다시우바가 브라질 대통령 선거에서 승리했습니다.
12:06
선완훙위안 그룹은 중국 본토 상장기업의 3분기 이익 증가율이 상반기보다 둔화되었으며, 3분기 실적 보고서에서 이익 증가율이 소폭 하락할 것으로 예상되어 중국 주식 시장에 더 큰 압력을 가할 수 있다고 밝혔다. 이러한 예측은 산업 이익에 대한 정부 데이터를 기반으로 하며, 이는 상장기업의 수익성과 역사적으로 높은 상관관계를 가지고 있다. 앞서 벤치마크 CSI300 지수는 예상보다 미흡한 경기 부양책과 AI 거래의 영향으로 이미 약세장에 진입했다. BNP 파리바 분석가들은 기술, 산업 및 소재 기업의 향후 12개월 수익 전망이 상향 조정된 반면, 소비재 기업은 하향 조정되었으며, 2027년에는 기술 부문만이 유일하게 수익 전망이 상향 조정될 것으로 예상했다.
12:05
중국 고품질 AI 토큰 생산 서비스 제공업체인 Approaching.AI가 최근 13억 위안 이상의 시리즈 B 펀딩을 완료했으며, Zhejiang Caijing Innovation, Xiaoshan Capital, ICBC Investment 등이 공동으로 주도했습니다. 올해 10월까지 회사는 2026년까지 총 24억 위안을 조달했습니다. 이번 자금은 주로 고품질 AI 토큰 생산 능력 확장, ATaaS 플랫폼 업그레이드 및 반복, 추론 기반 기술 연구 개발 및 상업적 협력에 사용될 예정입니다. Approaching.AI는 국내 칩으로 수조 개의 선도적인 대규모 모델을 지원하고 고품질 AI 토큰의 대규모 생산을 달성하여 전반적인 비용 효율성이 국제 선도적인 해시레이트를 능가한다고 밝혔습니다.
12:04
구리 가격은 지난주 하락세를 이어가며 월요일 런던 시장에서 한때 0.6% 하락했고, 그 전주까지 2주 연속 하락세를 보였습니다. 한편, 인공지능(AI) 주식은 계속해서 압박을 받고 있으며, 시장의 위험 회피 심리가 고조되면서 투자자들은 대형 기술 기업들의 실적 발표와 다가오는 미 연방준비제도(Fed)의 정책 회의를 면밀히 주시하고 있습니다.
12:02
JP모건 체이스는 연구 보고서를 통해 중국 로봇 제조업체 유니트리 로보틱스(Unitree Robotics)의 투자의견을 '비중 축소'에서 두 단계 상향하여 '비중 확대'로 조정하고, 2027년 12월 목표가를 300위안에서 995위안으로 대폭 상향 조정하여 10월 23일 종가 대비 약 59% 높은 수준으로 제시했습니다.

이번 투자의견 조정은 JP모건 체이스가 물리적 AI 상용화 시점에 대한 재판단에 따른 것으로, 돌파 시점이 기존 예상인 "최장 10년이 걸릴 수 있다"에서 "향후 1~2년 또는 2~3년"으로 앞당겨질 수 있다고 보았습니다. JP모건은 유니트리 로보틱스의 2027년 휴머노이드 로봇 판매량 전망치를 31,701대로 상향 조정하고, 2028년 판매량 전망치를 41,552대에서 111,554대로 대폭 상향 조정했으며, 2028년 매출은 전년 대비 173.8% 증가한 133억 8,300만 위안에 달할 것으로 예상했습니다. JP모건은 또한 유니트리 로보틱스가 A주 시장에서 몇 안 되는 직접적인 체화형 AI 투자 대상으로서 희소성 프리미엄을 가지고 있다고 지적했습니다.

위험 요소로는 기업의 채택 속도가 예상보다 느린 점, 신규 진입자의 경쟁, 규제 및 지정학적 변화 등이 있습니다.
12:01
골드만삭스 신용 전략가 아만다 라이넘(Amanda Lynam)은 최신 보고서에서 AI 자본 지출 물결로 인해 미국 회사채 시장이 심각한 스트레스 테스트를 겪고 있으며, 투자 등급 및 고수익 신용 스프레드가 이전에 설정된 하락 시나리오 최고치에 빠르게 근접하고 있으며, 해당 범위를 "완만하게 초과"할 것으로 예상되며 위험은 "명확하게 추가 확대"될 것이라고 인정했습니다.

골드만삭스 헤지펀드 상품 책임자 토니 파스콰리엘로(Tony Pasquariello)는 신용 시장 베테랑들이 "붕괴"라는 단어를 반복적으로 언급했다고 밝혔습니다. 지난주 메타(Meta) 실적 발표는 AI 신용 스프레드를 크게 확대시켰고, 신용부도스왑(CDS)은 사상 최고치를 기록했으며, 골드만삭스 AI 바스켓은 6월 이후 누적 23% 하락했습니다.

이러한 혼란은 국채 시장으로 확산되어 프랑스 10년물 국채와 독일 국채 간의 스프레드가 178bp로 확대되어 2011년 유럽 부채 위기 이후 가장 넓은 수준을 기록했으며, 프랑스 10년물 국채 수익률은 5%를 돌파하여 2002년 이후 처음입니다. 시장은 AI 자금 조달 압력, 연말 디레버리징 심리, 유럽 주권 위험의 삼중 중첩 상황에 직면해 있습니다.
11:50
SK하이닉스는 월요일, 수요일(10월 28일) 3분기 실적 발표와 함께 주주 환원 정책을 발표할 것이라고 확인했다. 업계에서는 일본 메모리 칩 제조업체 키오시아(Kioxia) 지분 매각 수익금으로 최대 16조 원(약 121억 달러)의 특별 배당이 포함될 것으로 널리 예상하고 있다. 이 소식에 힘입어 SK하이닉스 주가는 월요일 한때 2% 이상 상승하며 시장의 하락세 속에서도 강세를 보였고, 같은 기간 코스피 지수는 1% 이상 하락했다.
11:47
예멘 후티 반군은 아덴과 라흐즈에 있는 "적군" 부대와 무기고에 탄도 미사일 공격을 감행했다고 주장했습니다. 후티 반군 대변인 야히아 사리(Yahya Saree)는 X를 통해 아덴주의 살라 알-딘(Salah al-Din) 지역과 라흐즈주의 알-와하트(Al-Wahat) 지역을 공격 목표로 삼았다고 밝혔습니다. 이는 후티 반군이 사우디아라비아 수도 리야드를 향해 탄도 미사일을 발사한 지 몇 시간 만에 나온 것으로, 사우디 주도 연합군은 이를 요격하여 파괴했다고 발표했습니다.
11:34
홍콩은 국제 금 거래 허브로서의 위상을 적극적으로 높이고 있습니다. 정부 계획에 따르면 홍콩은 2030년까지 금 총 저장 능력을 10배 이상 늘려 2,000톤에 달하게 할 것입니다. 또한, 더 큰 거래량을 지원하기 위해 홍콩은 금 중앙 청산 및 결제 시스템을 구축했으며, 이는 내년 초에 공식적으로 가동될 예정입니다. 정부는 또한 적격 실물 상품 거래업자의 법인세율을 16.5%에서 8.25%로 절반으로 줄이고, 외환기금의 금 투자 포트폴리오를 늘릴 것입니다. 홍콩 행정장관 존 리는 지난달 시정연설에서 국제 금 거래 시장 발전 가속화의 중요성을 강조하고, 일련의 협력 노력을 통해 금을 시작점으로 상품 거래 생태계를 구축하겠다고 약속했습니다. 홍콩은 또한 중국 본토 및 동남아시아 국가들과의 국경 간 연계를 강화하고 있으며, 여기에는 상하이와의 국경 간 금 결제 협정 체결, 선전과의 금 가공 및 거래 개발 협력, 라오스와의 금 시장 협력 회랑 구축 등이 포함됩니다. 투자청은 이러한 조치들이 세계 경제에서 중국과 아시아의 중요성이 커지고 있음을 반영하며, 홍콩이 매력적인 글로벌 대체 지역 금 허브가 될 것으로 기대한다고 밝혔습니다.
11:32
Citrini Research 설립자 James van Geelen은 AI 인프라 자금 조달 구조가 클라우드 공급업체의 자체 현금 흐름에서 주식 및 부채 시장으로 전환되어 시장 심리가 펀더멘털의 일부가 되었기 때문에 반도체 비중을 크게 줄이고 일부 숏 포지션을 보유하고 있다고 밝혔습니다. 그는 경기 순환주는 항상 내년 예상 수익을 기준으로 "가장 저렴할" 때 정점에 도달한다고 생각합니다.

James van Geelen은 10월 21일 팟캐스트 대화에서 기술 대기업의 현금 흐름이 고갈되었으며, AI 인프라에 대한 증분 투자는 거의 모두 주식 또는 부채 조달에서 비롯된다고 지적했습니다. 이는 시장 심리가 하락하면 자금 조달이 직접적으로 중단되어 실제 건설 지출에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 그는 현재 인프라 가치를 뒷받침하려면 AI 연구소의 연간 반복 수익(ARR)이 2028년 말까지 약 1조 달러에 도달해야 한다고 추정했습니다. 그러나 소비자 수요는 이미 포화 상태에 이르렀고, 가격 인하가 사용량 증가로 이어지지 않았으며, 오픈 소스 모델의 점유율이 1년 전 1%에서 18%로 증가하여 모두 ARR 성장을 저해하고 있다고 덧붙였습니다.

그는 현재 Meta를 롱 포지션으로 보유하고 있습니다(AI 비서 Muse의 잠재적 수익화 공간으로 인해 2030년 ARPU가 4배 증가할 것으로 예상). 반면 DeepMind 인재 유출과 검색 사업 위협으로 인해 구글을 숏 포지션으로 보유하고 있습니다. 그는 AI 주기가 "폭발이 아닌 흐느낌으로 끝날 것"이라고 생각합니다. 즉, ARR 예상치 하향 조정이 전체 섹터를 끌어내릴 것이라는 의미입니다. 또한 그는 AI가 약물 설계 시간을 20% 단축할 수 있지만, 진정한 병목 현상은 해시레이트가 아닌 실험실(예: 원숭이 부족)에 있다고 밝혔습니다. 따라서 투자 기회는 AI 테마주가 아닌 임상 아웃소싱(Charles River Laboratories를 지목)에 있다고 말했습니다.
11:31
온체인 모니터링 기관 룩온체인(Lookonchain)은 이더리움 재단과 관련된 한 지갑이 지난 한 시간 동안 2,304달러에 2,785 ETH를 매도하여 총 642만 달러에 달했다고 밝혔습니다. 또한, 이 기관은 5시간 전 이더리움 재단과 연관된 두 개의 지갑이 크라켄(Kraken)에 4,393 ETH를 입금했으며, 이는 1,113만 달러에 해당한다고 모니터링했습니다. 이 지갑들은 10년 전 이더리움 재단으로부터 0.9달러에 59,751 ETH를 처음 받았습니다. 이더리움 재단의 ETH 매도 의심 사례는 2주 전이었으며, 그 이후 ETH 가격은 9% 하락했습니다.
11:31
시카고 대두 선물은 브라질 대통령 룰라의 당선 이후 2개월 최저치로 하락했습니다. 이는 브라질과 중국 간의 관계가 더욱 긴밀해질 것이라는 기대를 불러일으켰고, 세계 최대 대두 수입 시장에서 미국의 점유율을 잠식할 수 있다는 우려를 낳았습니다. 룰라 대통령이 중국과의 실용적인 관계를 강조하는 것은 브라질이 중국의 최대 대두 공급국으로서의 지위를 더욱 공고히 할 수 있습니다.
11:30
머스크는 @emd_worldwide의 트윗을 리트윗하며 "Wow"라고 코멘트했습니다. 해당 트윗은 브라질 연방 선거에서 @LulaOficial이 "교통 문제"를 이유로 최고선거법원(TSE)에 전국 투표 시간을 두 시간 연장해 달라고 요청했다고 지적했습니다. 이 트윗은 룰라 정부가 교통 시스템에 더 많은 통제권을 가지고 있음을 암시했습니다. 또한, @LulaOficial이 TSE의 판결을 기다리지 않고 즉시 브라질 연방대법원(STF)의 크리스티아누 자닌(Cristiano Zanin) 판사에게 투표 시간 연장을 명령해 달라고 요청하여 논란을 불러일으켰습니다.
11:28
룰라가 브라질 대통령 선거 2차 투표에서 예상 밖의 승리를 거두면서 브라질 자산에 대한 낙관적인 시장 기대가 뒤집혔습니다. 월요일, 브라질 주식을 추종하는 ETF는 일본 시장에서 한때 16% 폭락하여 2020년 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다. A주 시장의 브라질 ETF인 화샤(华夏)와 브라질 ETF 이팡다(易方达)는 모두 가격 제한폭까지 하락했습니다. CME 거래소 통화 파생상품 계약에 따르면 헤알화는 달러 대비 5.55를 기록하며 지난 금요일 종가 대비 10% 이상 하락했습니다. 분석가들은 월요일 개장 후 상파울루 시장에서 서킷 브레이커가 발동될 수 있으며, 헤알화가 추가로 8%에서 10% 하락하고 현지 국채 수익률이 150에서 200bp 변동할 수 있다고 예상합니다.
11:22
홍콩 특별행정구 행정장관 존 리는 월요일 '일대일로 녹색 혁신 회의'에서 홍콩이 내년에 '녹색 기술 교두보 계획'을 출범할 것이라고 밝혔다. 이 계획은 중국 본토 및 해외 녹색 기업들이 아이디어와 솔루션을 '일대일로' 시장에 홍보하는 것을 돕는 것을 목표로 한다. 존 리는 홍콩이 선도적인 녹색 및 지속 가능한 금융 센터로서 파트너들의 자금 조달, 투자 구조 설계, 보험 및 국경 간 위험 관리를 지원하여 녹색 프로젝트를 글로벌 자본과 연결한다고 강조했다. 그는 홍콩의 전문 서비스가 프로젝트의 자금 조달 가능성과 보험 가입 가능성을 보장하고, 녹색 기술을 수요가 있는 시장과 연결하는 데 도움을 줄 것이라고 덧붙였다.
11:08
한국 소매업체들은 AI가 생성한 소비자 테스트 제품을 활용하여 구매 결정 예측, 가격 최적화, 제품 출시 전 잠재적 결함 발견에 나서고 있습니다. 대규모 언어 모델과 소비자 데이터를 통해 구축된 이러한 '합성 소비자'는 실제 구매 행동을 시뮬레이션할 수 있어, 기업들이 실제 시장 테스트에 시간과 비용을 들이지 않고도 제품, 마케팅 캠페인, 매장 레이아웃을 테스트할 수 있게 합니다.
11:02
이란 외교부 대변인 에스마일 바가에이(Esmaeil Baghaei)는 테헤란이 "어떤 상황"에도 대비하고 있지만 여전히 외교에 문을 열어두고 있다고 밝혔다. 바가에이는 독일 공영방송 ARD에 이란은 협상을 포기하거나 외교의 문을 닫은 적이 없지만, 동시에 영토 방어를 위한 만반의 준비를 마쳤으며 현재 중재자를 통해 메시지를 전달하고 있다고 말했다. 그는 워싱턴이 이란의 "완전한 항복"을 요구하는 등 일방적인 요구를 고집하는 것을 비판하고, 유럽 국가들이 "독립적인 역할"을 하기보다는 미국 편에 서 있다고 비난했다. 바가에이는 또한 미국과 이스라엘이 이란에 대한 군사적 침략을 위해 전체 지역을 이용하고 있기 때문에 호르무즈 해협이 안전하지 않으며, 이란은 영토 보전, 국가 안보 및 국민을 보호하기 위해 필요한 조치를 취할 수밖에 없다고 덧붙였다.
10:49
후티 반군 대변인 야히아 사리(Yahya Saree)는 X를 통해 후티 반군이 사우디아라비아 수도 리야드의 킹 칼리드 국제공항에 "정확한" 탄도미사일 공격을 가했으며, 사우디 동부와 서부의 원유 펌프장에 여러 차례 드론 공격을 감행했다고 주장했습니다. 이는 사우디 측이 후티 반군이 리야드를 향해 발사한 탄도미사일을 요격 및 파괴했다고 발표한 지 몇 시간 만에 나온 것입니다. 사우디 주도 연합군은 예멘 수도 사나에 있는 두 곳의 미사일 발사대에 보복 공격을 가했다고 밝혔습니다.

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