중태증권(中泰证券) 애널리스트 왕팡(王芳)과 쑨웨원(孙悦文)은 8월 29일 발표한 연구 보고서에서 AI 추론 토큰 수요가 2년 내 300배 이상 증가하여 데이터센터 상호 연결이 구리 케이블에서 근접 패키징 광학(NPO) 및 공동 패키징 광학(CPO)으로의 가속화된 진화를 강제하고 있다고 지적했습니다. 기술의 핵심은 고속 전기 신호 전송 손실을 줄이기 위해 광전 변환 위치를 전면 패널에서 ASIC 근처로 이동시키는 것입니다. 연구 보고서는 구글 데이터를 인용하여 월별 처리량이 2024년 5월 9.7조에서 2026년 5월 3200조 이상으로 증가할 것으로 예상했습니다. 대형 기술 기업들은 자본 지출을 크게 늘리고 있으며, 구글, 아마존, Meta는 2026년 연간 자본 지출이 각각 1950-2050억 달러, 2200억 달러, 1300억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 기술 반복에 따라 산업 체인 가치는 전통적인 플러그형 광 모듈에서 고출력 CW 레이저, FAU, 고밀도 연결 및 고급 패키징 등 분야로 재분배될 것이지만, 실적 실현은 여전히 고객 지정 및 대량 납품을 기반으로 해야 합니다.