Svmuu讯 “白毛股神”Serenity 在 X 平台发文表示，市场不应将大型科技公司的 AI 资本开支理解为“资金被抽走”，这些投入更准确的说法是为未来实现大规模收入增长或利润率提升，其目前最看好的是亚马逊公司，认为其是超大规模云服务商中最清晰的 AI 转型案例之一，未来可能通过大语言模型实现自动驾驶配送、仓储机器人、物流和运输自动化来降低运营成本，同时亚马逊还在通过扩大 AWS 算力建设推动收入增长并可能借助自研芯片 Trainium 进入 AI 芯片销售市场。
Serenity 认为谷歌在科技巨头 AI 布局中排名第二，其 AI 资本投入是为保护搜索业务护城河，同时 Google Cloud 依靠 TPU 算力优势也具备类似英伟达 GPU 的芯片商业化潜力。对于微软和 Meta，Serenity 称两家公司仍需要向市场证明大规模 AI 资本投入的必要性，微软近期因自研 AI 芯片 Maia 进展落后，以及与 OpenAI 合作带来的 AI 发展节奏影响，市场情绪偏弱。