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9/17
00:21
JPモルガン・チェース戦略調査部が発表した会議議事録によると、地政学的リスクプレミアムは過小評価されており、少なくとも2027年まで維持されると予想されている。商品戦略チームは、「恒久的な紛争」シナリオにおいて、2027年のブレント原油の平均価格は1バレルあたり87ドルに達する可能性があり、これはベースラインシナリオの64ドルを大幅に上回ると試算しており、原油高は2027年上半期まで続く可能性がある。
00:21
JPモルガン・チェースの戦略調査部門が発表した会議議事録によると、今回の大会の主要なシグナルの一つは、株式と米国債利回りが同時に上昇する可能性があるというものだった。JPモルガン・チェースの株式ストラテジストは、S&P 500の年末目標価格を8000ポイントに設定し、AI主導の設備投資と堅調な収益が主要な支えとなり、バリュエーションはまだ極端な水準に達していないと見ている。報告書はまた、長期金利の上昇は世界的な構造的トレンドであり、財政赤字、国債発行量、期間プレミアムが主要な推進力であり、米国の総債務規模はすでに40兆ドルに達していると指摘した。
00:00
中国金鶏百花映画祭は9月14日、初の独立AI映画祭ブランドを発表し、AI作品の募集規則を公開した。AI生成画面の割合は50%以上、長編の尺は60分以上と定められている。同時に、AIGC長尺コンテンツはすでに伝統的な放送チャネルに進出しており、例えば『後西遊記』は2週間前に湖南衛星テレビのゴールデンタイムで放送された。さらに、北京国際映画祭、上海国際映画祭、百花賞はAIGC関連部門を設置し、テンセントビデオ、Youku、iQIYIなどのプラットフォームもAIGCコンテンツ奨励プログラムを開始している。大手映画制作会社である正午陽光や耀客などは「AIプロデューサー」の求人を開始し、番茄小説はAI劇場映画募集プログラムを立ち上げ、同社と共同でAI劇場映画『月球之子』を製作している。
9/16
23:52
イエメンのフーシ派は水曜夜、サウジアラビアのハミス・ムシャイト空軍基地とヤンブー港の石油施設を攻撃し、サウジアラビアのF-15戦闘機1機を撃墜したと発表した。これに先立ち、サウジアラビア主導の連合軍はフーシ派の陣地に対し40回の空爆を実施した。サウジアラビア側はミサイル迎撃装置の在庫不足のため、フランス、パキスタン、エジプト、英国などの同盟国に防空支援を要請している。米国当局者は先週末、オマーンでフーシ派代表と直接会談し、フーシ派は米国船舶を攻撃する意図はなく、2025年の停戦合意を遵守すると約束したが、米国は直接的な軍事介入の可能性を排除した。
23:45
UBSのチーフエコノミストであるアレント・カプテイン氏は水曜日の調査レポートで、米国の中間選挙が近づくにつれて、歴史的にこの時期は株式市場の変動が著しく拡大しており、今年も例外ではないだろうと指摘した。彼はデータとして、1928年以来、9月から10月が年間で最も変動の激しい月であると引用した。歴史的なパターンによると、中間選挙の年には、S&P 500指数は通常8月末から10月初めにかけて下落するが、翌年3月までには平均14%のリターンを達成する。JPモルガン・チェースとバンク・オブ・アメリカのストラテジストも、民主党が両院を席巻した場合、市場が大幅に下落し、特にAI関連資産に脅威をもたらす可能性があると警告している。
23:44
ゴールドマン・サックスの最新調査は、2024年初頭から2030年末までに、AIによる新規電力消費量が世界第5位の電力消費国である日本の総電力消費量に匹敵すると警告しています。報告書は、AI駆動型データセンターの電力需要が予想を上回る速度で拡大しており、供給側の主要な問題が「電力の十分性」から「タイムリーな建設能力」へと変化していると指摘しています。タービン、変圧器、送電線、熟練労働者の不足、および地方政治の抵抗が、供給実現の真のボトルネックとなっています。ゴールドマン・サックスは、米国の電力需要成長率予測を年平均成長率3.2%から3.5%に上方修正し、2030年の米国データセンター電力需要予測を83ギガワットから108ギガワットに大幅に引き上げました。世界のデータセンター電力需要の2025年からの増加率予測は、117%から170%に跳ね上がりました。ハイパースケールクラウドサービスプロバイダーの設備投資予測も同時に上方修正され、2027年は1.2兆ドルから1.7兆ドルに、2029年は1.5兆ドルから2.1兆ドルに引き上げられました。報告書は、現在300件以上の地方および地域レベルの一時停止命令が出ており、AIと電力業界が協調的な広報戦略を確立できない場合、政治的要因が最終的なハードルとなると強調しています。
23:24
Axiosによると、ドナルド・トランプ米大統領は来週火曜日、ニューヨークの国連総会の傍らで、湾岸協力会議(GCC)加盟6カ国の首脳と会談する予定だ。議論はイランとの戦争における次の行動と、米国が提案する戦後戦略に焦点を当てる。これに先立ち、ワシントンの停戦努力は停滞しており、湾岸諸国はイランおよびイランが支援するフーシ派による攻撃の激化に直面している。これらの攻撃はエネルギー輸出を混乱させ、石油市場を揺るがしている。サウジアラビアは最近、ドローン攻撃により東西石油パイプラインを閉鎖したが、オマーン経由の追加輸送により供給懸念は緩和されている。トランプ氏は水曜日、イランが合意を望んでいると主張し、戦争は終わりに近づいていると述べた。
23:24
この子供一人当たり38,000ドルの長期教育手当は、現在のレベル3従業員およびマネージングディレクターレベルの従業員に限定されます。しかし、ジョルジュ・エルヘデリー最高経営責任者(CEO)がコスト削減計画を進めるにつれて、これらのレベルの新規採用者および異動者はこの手当の対象外となります。HSBCの広報担当者は、この件について直ちにコメントしていません。
23:20
川崎重工業の金花芳則会長は火曜日のGastech会議で、円の変動が戦略策定を困難にしていると述べ、円が150円まで上昇すれば、米国から日本への生産移管を検討するとした。エネルギー大手INPEXの上田隆之社長兼CEOは、同社の事業の約90%がドル建てであり、円安の恩恵を受けているにもかかわらず、対ドル円レートは100円が「適切」な水準であるとの見方を示した。商船三井の橋本剛会長も、安定した通貨市場を望んでおり、150~155円の為替レートに「満足している」と述べた。市場では、日本銀行が金曜日に終了する政策会合で25ベーシスポイントの利上げを行い、政策金利を1.25%にすると広く予想されている。
23:18
オンチェーンモニタリングデータによると、トレーダー0x3c83はZECの上昇時に、7時間前にロングポジションを解消し、767.2 ZEC(約100万ドル相当)をショートしました。そのショートポジションはちょうど完全に清算されました。
22:56
木曜日の午前中、米連邦準備制度(FRB)が金利を引き上げ、将来の政策見通しについてタカ派的な姿勢を示したことを受け、アジア通貨全般が下落し、円は対ドルで156円台を割り込んだ。
22:54
中国は、人民元の直接取引を促進し、米ドルへの依存度を低減するため、国内の中央清算システムをより多くの外貨に拡大しました。
22:48
Lookonchainのモニタリングデータによると、新規作成されたウォレット0xC2f1は5時間前にGeminiから2,695ETH(694万ドル)を引き出し、その全額をステーキングしました。また、ウォレット0x3F2cは9ヶ月間の非アクティブ期間を経て、Binanceから2,500ETH(602万ドル)を引き出しました。
22:41
ニュージーランド・スーパーアニュエーション・ファンドの受託機関CEOであるジョー・タウンゼント氏は水曜日、同ファンドが2026年6月30日までの会計年度で14.2%のリターンを達成し、規模は940億ニュージーランドドル(約544億米ドル)に達したと業績発表時に述べた。同ファンドは分析機関Global SWFによって世界で最もパフォーマンスの高い政府系ファンドと評価された。しかし、タウンゼント氏は、米国株の過去数年間のリターンが過去20年間の年率リターンの約2倍に達しており、平均回帰が予想され、高リターンの時代が終焉を迎えつつある可能性があると警告した。同ファンドは長期的な予想年率リターンを7.8%から7.2%に引き下げ、アクティブなリスク予算を削減した。ノルウェー政府系ファンドのCEOであるニコライ・タンゲン氏も先月、同様の見解を表明している。
22:30
世界の債券利回りは木曜日に下落し、市場は米連邦準備制度(FRB)の利上げとウォーシュ議長のインフレ抑制への誓約を受けて落ち着きを取り戻した。その中で、10年物米国債利回りは3ベーシスポイント(bp)低下して4.99%となり、8日間の連続上昇に終止符を打った。トレーダーは金曜日の日本銀行の金利決定を待っている。
22:14
JPモルガン・アセット・マネジメントの最高投資責任者(CIO)であるボブ・ミケーレ氏は、米国、日本、オーストラリアの長期国債を買い始めたと述べ、現在の価格は「あまりにも安すぎる」と考えている。ミケーレ氏は水曜日のインタビューで、欧州中央銀行、米連邦準備制度(FRB)、日本銀行の政策行動が債券市場を支えること、中間選挙が近づくことで中東情勢が安定する可能性、そして米国財務長官のベッセント氏による買い戻し計画が市場安定の重要な力であり、さらに拡大の余地があることなど、複数の好材料が集まっていると語った。彼は、長期債の売られすぎと利回りピークの兆候が現れており、今回のFRBの利上げは政策当局者が状況を掌握していることを再確認するのに役立つと考えている。
22:14
9月17日午前の取引で、A株主要3指数は安値で寄り付いた後、変動しながら下落し、上海総合指数は0.38%安、深セン成分指数は横ばい、チャイネクスト指数は0.30%高となりました。バイオ医薬品セクターが活発で、CRO、肥満治療薬、革新薬などの関連銘柄が一斉に上昇し、中でも近岸蛋白、万邦医薬は14%超高、金石亜薬は20CMストップ高となりました。ハッシュレートチップ関連銘柄は反発し、摩爾线程は9%超高となりました。貴金属、石油・ガス関連銘柄は軒並み調整しました。

香港株では、ハンセン指数が1.31%安、ハンセンテック指数が1.45%安となりました。美団、アリババ、テンセント、網易、バイドゥなどの主要テクノロジー株は軒並み下落しましたが、AI大規模モデル関連株の智譜は逆行して5%高となりました。

国内商品先物は大半が上昇し、炭酸リチウムは2%超高となりました。国債先物は変動しながら上昇し、30年物主力限月は0.15%高となりました。
22:13
トランプ米大統領は、米連邦準備制度(FRB)が水曜日に全会一致でフェデラルファンド金利の目標レンジを25ベーシスポイント引き上げ、3.75%から4%とすることを決定する前に、ウォーシュFRB議長と電話で会談し、「好きなようにすればいい」と伝えたと述べた。ウォーシュ議長は記者会見で外部からの疑問に対し、FRBの独立性は双方向であると強調した。トランプ大統領はその夜、ウォーシュ議長に独立性を保ってほしいと改めて述べたが、同時に米国の金利は1%に引き下げるべきだと主張した。
22:02
DBSグループ・ホールディングスが金保管能力を拡大するにつれて、シンガポールが主要な金ハブとなる野心は高まっている。他の銀行も同様の動きを検討している。
21:59
香港は、10年以上にわたりアジアを代表する債券引受センターとして、記録的なオフショア人民元建て債券発行ブームに乗じており、各金融センター間の固定利回り業務における競争は激化している。
21:56
ニック・ティミラオス氏:現在、FRBの政策決定者のうち「長期」金利が3%を下回ると予想しているのはわずか1人であり、2年前は10人でした。現在、11人が3%を上回ると予想しています。2年前、FRBが利下げを開始した際、10人の政策決定者が最終的に金利が3%未満で安定すると考えており、3%以上で安定すると考えていたのは7人でした。そのうち2人は金利がちょうど3%になると予測していました。現在、「長期」金利予測を3%未満に設定している政策決定者はわずか1人であり、11人が3%を上回ると考えています。さらに6人が金利を3%と見ています。通常、「経済予測サマリー」(SEP)の非常に遠い年の予測について大騒ぎするのは難しいですが、今日の表に含まれる2029年の予測は注目に値します。提出された17人の予測者のうち、半数以上がインフレ率を2%に引き下げるために、金利が3.6%以上(つまり、今週の利上げ前の一年間維持された水準)に維持されると見ているからです。これは、長期金利の見通しに対するリスクが主に上向きに偏っていることを浮き彫りにしています。
21:45
英国のアンディ・バーナム首相とカナダのマーク・カーニー首相は水曜日、リバプールで初の二国間会談を行い、防衛と人工知能(AI)分野での協力を推進することを目指しました。両首脳は、サイバーセキュリティを確保し、AIがもたらすリスクに対処するためには、政府とテクノロジー業界が協力しなければならないという点で一致しました。防衛問題に関する議論は、連合軍事資金調達銀行の相反する計画案の調整に焦点を当て、カナダは英国主導の統合遠征軍への参加を申請し、「グローバル戦闘機プログラム」にオブザーバーとして参加しました。
21:33
韓国金融当局は木曜日、米連邦準備制度(FRB)がインフレ対策として3年以上ぶりに利上げを行ったが、市場がすでにこの予想を織り込んでいるため、金融市場への影響は限定的であると述べた。韓国の具潤哲(ク・ユンチョル)企画財政部長官、申鉉松(シン・ヒョンソン)韓国銀行総裁、李億遠(イ・オクウォン)金融委員会委員長、李(イ)金融監督院院長が関連会議に出席した。
21:30
「新債券王」ジェフリー・ガンドラック氏は最近、市場は「困難な局面に入った」と述べ、今後6~9ヶ月間は高リスクな段階になると予測し、投資家に対し全面的に防御に転じるよう助言した。彼は自身の投資ポートフォリオにおけるAIエクスポージャーをゼロにし、株式保有比率を前四半期の40%から30%に引き下げ、等加重指数に移行した。ガンドラック氏は同時に、AI関連の信用市場における亀裂が拡大しており、資本拡大は極端な段階に達していると警告した。プライベートクレジットと保険業界の間に絡み合ったリスクエクスポージャーは、次の下降サイクルで深刻な結果を引き起こすだろうと述べた。彼は、S&P 500のシラー景気循環調整済みPERが42に達しており、歴史的にこの指標が35を超えた場合、その後の10年間の実質リターンは例外なくマイナスであったと指摘した。

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