9月9日，科技分析师Ben Bajarin与Jay Goldberg在一档行业播客节目中就AI芯片周期展开辩论。Ben Bajarin认为，2027年将是全行业供给约束最极致的“瓶颈点”，2028年新产能大规模释放后，持续扩张的AI需求将使供需维持在略微偏紧状态，不会出现断崖式过剩。而Jay Goldberg则警告，台积电、美光、三星与SK海力士等公司正在同步推进的天量产能一旦在2028年集中出笼，将触发定价权崩塌与毛利率均值回归。尽管两人对2028年的落点存在根本分歧，但一致认为过去两年“闭眼买AI供应链即暴涨”的时代已经终结，投资者必须以更严苛的标准甄别真正具备跨周期定价韧性的核心资产。