9월 9일, 기술 분석가 Ben Bajarin과 Jay Goldberg는 한 산업 팟캐스트 프로그램에서 AI 칩 사이클에 대해 논쟁을 벌였습니다. Ben Bajarin은 2027년이 전 산업 공급 제약의 가장 극심한 "병목 지점"이 될 것이며, 2028년 신규 생산 능력이 대규모로 풀린 후에도 지속적으로 확장되는 AI 수요가 공급과 수요를 약간 타이트한 상태로 유지하여 급격한 과잉은 없을 것이라고 주장했습니다. 반면 Jay Goldberg는 TSMC, 마이크론, 삼성 및 SK하이닉스 등 기업들이 동시에 추진하고 있는 막대한 생산 능력이 2028년에 집중적으로 쏟아져 나오면 가격 결정력 붕괴와 매출총이익률의 평균 회귀를 촉발할 것이라고 경고했습니다. 두 사람은 2028년의 결과에 대해 근본적인 의견 차이를 보였지만, 지난 2년간 "눈 감고 AI 공급망을 사면 폭등"하던 시대는 끝났으며, 투자자들은 진정으로 사이클을 넘나드는 가격 결정 탄력성을 가진 핵심 자산을 더욱 엄격한 기준으로 선별해야 한다는 데 동의했습니다.