摩根士丹利發佈最新研究報告指出，Meta旗下Muse與私人產品Instinct等個人AI Agent的加速普及，正在強化通信、網絡基礎設施與電商軟件的中期多頭邏輯，並明確將北美軟件行業評級定為“具吸引力”。報告認為，消費端Agent的興起並非短期業績催化劑，但從需求側重塑了通信軟件的增長邏輯，推動通信量擴張和基於用量的貨幣化模式，Twilio和Wix的暴露度最為直接。對於網絡基礎設施提供商，Agent對商家發現、服務預訂和交易的系統支撐，將使中小企業線上交易基礎設施需求受益。在電商軟件賽道，Shopify被認為居於最有利位置，因其已構建Agent平台所需的核心基礎設施。