半導體
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高盛分析師:科技股承壓源於信用市場、供應鏈及政策三重壓力,費城半導體指數遠期市盈率已從22倍壓縮至15倍
高盛One-Delta交易台負責人Rich Privorotsky指出,近期科技股(如英偉達連續七個交易日下跌)的拋售並非AI敍事終結,而是市場定價邏輯重構。他認為,信用市場對AI基礎設施投資可持續性的擔憂(英偉達與博通CDS利差走闊)、半導體供應鏈庫存積累隱憂,以及數據中心建設面臨的電力瓶頸和政策阻力,共同構成當前壓力。Privorotsky強調,費城半導體指數的24個月遠期市盈率已從21-22
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博通AI訂單額突破300億美元,美光科技通過五年期協議鎖定約1000億美元內存收入
博通(Broadcom)在第二財季的AI半導體訂單額超過300億美元,其AI半導體收入同比增長143%至108億美元,公司預計第三財季AI芯片收入將同比增長超200%至160億美元。美光科技(Micron)則通過五年期的“照付不議”協議,鎖定了約1000億美元的合同內存收入,並獲得了220億美元的現金存款和信用證。美光科技第三財季營收達到415億美元,毛利率為84.9%,DRAM價格環比上漲約60
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LG化學計劃投入15萬億韓元用於研發,將業務範圍擴展至石化領域之外,重點佈局半導體、移動出行和電池領域
該公司計劃到2035年投入15萬億韓元(108億美元)用於研發,其中約70%將用於未來增長領域,以此實現向材料領域領軍企業的轉型。此外,該公司還成立了一個直接向首席執行官彙報的新部門,以推動此次轉型。
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A股創業板早盤一度跌超2%,半導體板塊集體下挫;港股恆科指承壓,小鵬汽車跌超7%
A股創業板早盤一度跌超2%,半導體板塊集體下挫;港股恆科指承壓,小鵬汽車跌超7%
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美國施壓韓國半導體企業在美建廠,並首次對韓國800萬億韓元“湖南半導體集羣計劃”表達不滿
據韓國《朝鮮日報》8月25日報道,美方近期已明確要求韓國半導體企業在美國本土建設內存半導體生產設施並保障內存供應量。值得關注的是,美方此次首次在施壓投資時點名提及韓國政府主導的“湖南半導體集羣計劃”,認為此舉反映出韓國在支持本國半導體投資上積極、在美投資上消極的雙重態度。韓國產業通商資源部長官金正官本月16日赴美談判期間,上述議題亦被提及。報道指出,若美方正式提出在美建廠要求,韓國半導體企業將面臨
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在英偉達公佈財報前,半導體股普遍走低,其中英特爾下跌5%,AMD下跌4%,台積電下跌3%
週一,英特爾、AMD和台積電的股價分別下跌5%、4%和3%,因為在英偉達將於週三公佈2027財年第二季度財報前的兩個交易日,交易員們紛紛減持了芯片股。 iShares半導體ETF(SOXX)下跌4%,這表明此次下跌更多是該板塊的去風險操作,而非科技股的普遍回調。
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受半導體股拖累,標普500指數和納斯達克指數走低,因有傳言稱特朗普政府可能允許蘋果從中國CXMT採購芯片,導致閃迪和美光股價大幅下挫。
受半導體股拖累,標普500指數和納斯達克指數走低,因有傳言稱特朗普政府可能允許蘋果從中國CXMT採購芯片,導致閃迪和美光股價大幅下挫。
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Guinness Global Innovators基金在2026年第二季度投資者信中指出,KLA (KLAC) 受益於先進節點、高帶寬內存和先進封裝需求,該季度股價上漲105.2%
Guinness Global Innovators基金在其2026年第二季度投資者信中表示,KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) 在半導體制造日益複雜化的過程中扮演關鍵角色。基金認為,對KLA的檢測和計量工具的需求受到向先進節點、高帶寬內存和先進封裝過渡的結構性支持,這些領域良率的微小提升都能為客户帶來巨大的經濟效益。KLA在該季度股價上漲105.2%。
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吉尼斯全球創新者基金報告稱,受人工智能支出加速增長的推動,Lam Research(LRCX)預計強勁增長勢頭將延續至2027年
吉尼斯全球創新者基金在其2026年第二季度致投資者信中重點提到了領先的半導體設備公司——Lam Research Corporation(納斯達克代碼:LRCX)。 該基金指出,Lam Research管理層已多次上調對全球晶圓製造設備(WFE)支出的預期,並將這一強勁增長預期延續至2026年和2027年。 這主要歸因於人工智能、高性能計算及數據中心基礎設施需求的加速增長,從而推動代工廠和集成器件
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博通(Broadcom)第二財季AI營收達108億美元,同比增長143%,是Marvell Technology整個季度營收的四倍
博通(AVGO)公佈第二財季營收為221.9億美元,同比增長47.87%,其中AI半導體營收達108億美元,同比增長143%。該公司CEO Hock Tan表示,第二財季AI訂單額超過300億美元,並預計第三財季AI營收將增長超200%至160億美元。Marvell Technology(MRVL)第一財季營收為24.18億美元,同比增長28%,其中數據中心業務佔總營收的76%。Marvell C
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三星披露HBM三階段路線圖,終極目標zHBM架構可實現功耗降低70%、帶寬提升230%
三星在Hot Chips技術大會上披露了其HBM演進的三階段路線圖,最終目標是zHBM架構。該架構旨在將DRAM直接垂直堆疊在GPU、TPU等計算芯片之上,徹底取消2.5D中介層。三星表示,相較於標準HBM4E,zHBM方案可實現70%的功耗降低和230%的DRAM帶寬提升。路線圖分三階段:第一階段側重通過製程升級為計算芯片釋放硅面積;第二階段在Base Die上集成內存擴展控制器和處理單元;第三
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高盛:AI交易動能衰退,半導體與AI複合板塊正從多頭轉入空頭,建議轉向歐日銀行股、黃金和銅礦股等硬資產
高盛資深交易員Natasha Tiwana在最新報告中指出,AI主題的動能結構已發生根本性轉變,動量因子中半導體與AI複合板塊正從多頭轉入空頭,軟件板塊取而代之成為短期動量的最大權重。高盛建議投資者將目光轉向此前被市場冷落的領域,包括歐洲與日本銀行股、黃金礦企及銅礦股等硬資產敞口,以及法國政治風險相關的對沖佈局。報告提及,2026年8月市場經歷了一輪劇烈的去槓桿行情,高盛高貝塔動量組合單週下跌12
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伊藤忠Techno-Solutions與台灣頂級IT服務提供商合作,支持台灣芯片相關企業向日本九州南部拓展業務
日本伊藤忠商事旗下的Itochu Techno-Solutions (CTC) 正與台灣最大的IT服務提供商合作,以協助台灣半導體相關企業及其他企業進軍日本市場,旨在滿足日本南部九州島半導體相關業務日益增長的需求,並致力於加強當地的半導體產業集羣。
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AMD宣佈將在台灣投資超100億美元,以擴大先進芯片封裝和AI系統供應鏈
AMD計劃在2029年前在台灣投資超過100億美元,用於先進芯片封裝、芯片基板以及完整AI系統的製造能力。此舉旨在確保其快速增長的AI硬件需求能夠得到滿足,並幫助合作伙伴擴大Helios AI機架等下一代產品的生產。投資將惠及包括台積電在內的更廣泛的台灣半導體生態系統,同時AMD也正與ASE Technology、Siliconware Precision Industries和Powertech
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三星電子工會計劃週五下午在首爾舉行集會,抗議與半導體部門日益擴大的薪酬差距
該工會主要代表三星消費設備業務的員工,其成員集中在Device eXperience (DX) 部門。此次集會背景是AI驅動的存儲芯片繁榮為半導體部門帶來創紀錄利潤,但同時提高了智能手機、電視和家電等消費設備的成本,導致部門間薪酬差距擴大。
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經濟學家警告稱,台灣2026年受人工智能驅動的11.05%國內生產總值(GDP)增長預測可能難以持續,並指出資本支出放緩和半導體行業集中度過高帶來的風險。
台灣統計部門最近預測,2026年國內生產總值(GDP)增長率將達到11.05%,高於5月份預測的9.64%。然而,來自馬來亞銀行(Maybank)、Tiger基金管理公司、BMI、經濟學人智庫(EIU)和大華銀行(UOB)的經濟學家認為,這一增長勢頭不太可能持續。 他們指出了若干風險因素,例如人工智能投資可能放緩、整體宏觀經濟下行、經濟對半導體產業的過度依賴、全球利率上升對初創企業的衝擊,以及與北
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受芯片出貨量強勁推動,韓國8月初出口猛增56%
海關數據顯示,韓國8月前20天的出口額較上年同期激增56%,達到552億美元。這是8月前20天出口額的最高紀錄,其中半導體出口額創下新高。 進口同比增長19%,達到412億美元,由此產生了140億美元的貿易順差。
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億萬富翁Stanley Druckenmiller旗下Duquesne家族辦公室Q2清倉美光、英特爾和博通,轉而新建倉AI基礎設施股Equinix和Lam Research
根據截至2026年6月30日的13F文件,Stanley Druckenmiller的Duquesne家族辦公室在第二季度出售了美光、英特爾和博通的全部持倉。同時,該基金新建倉了數據中心運營商Equinix(價值1920萬美元)和半導體設備製造商Lam Research(價值1890萬美元),這反映了其從芯片製造商轉向AI基礎設施和設備領域的投資策略調整。
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日本7月出口連續第五個月加速增長至23.2%,超出市場預期,得益於芯片出貨強勁
日本7月出口增長23.2%,高於路透調查經濟學家預期的19.9%,創下2022年10月以來最快增速。其中,半導體設備出貨量價值大增49.1%,受人工智能熱潮推動。對最大貿易伙伴中國的出口增長25.8%,對美國出口增長22%。同期,日本7月進口增長27.8%,也高於分析師預期的26.5%,其中石油進口因伊朗戰爭導致油價上漲而飆升87.8%。
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芯片股週三承壓下跌,戴爾、希捷等跌幅顯著;分析師仍看好後市
半導體股票週三(8月19日)面臨新的壓力,因人工智能交易失去部分光彩,投資者轉向市場其他領域。其中,服務器製造商戴爾科技(Dell Technologies)股價下跌6.6%,希捷科技(Seagate Technology Holdings)下跌7.9%,西部數據(Western Digital)下跌6.9%,閃迪(Sandisk)下跌3.5%,美光科技(Micron Technology)也小幅
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在連續兩週上漲後,ASML股價週三隨半導體板塊整體走低而連續第二個交易日下跌
在連續兩週上漲後,ASML股價週三隨半導體板塊整體走低而連續第二個交易日下跌
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Eagle Capital Management指出,美光(MU)盈利已超過蘋果和微軟,但其認為當前盈利可能誇大潛在經濟效益
Eagle Capital Management在其2026年第二季度投資者信中表示,作為美國唯一的DRAM內存生產商,美光的盈利能力已從微薄利潤躍升至超越蘋果和微軟。該機構同時指出,當前高企的內存價格已對消費電子市場造成影響,並促使AI模型公司和芯片製造商重新設計技術。然而,Eagle Capital Management認為,由於半導體設備折舊期較長,美光當前的盈利可能誇大其潛在經濟效益,且自
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分析師:中國經濟K型復甦,7月工業機器人、電動汽車和半導體產出同比增長至少20%,料將繼續推動AI股票
分析師指出,中國經濟的K型復甦可能促使投資者繼續押注人工智能(AI)股票。最新數據顯示,科技行業仍是增長的關鍵驅動力,而消費和房地產則持續拖累經濟。官方統計顯示,7月份工業機器人、電動汽車和半導體制造業產出均同比增長至少20%,這與整體經濟的疲軟形成對比。
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週一,一名交易員對芯片股進行了大規模做空操作
週一整個市場上最大的一筆單筆期權交易,是一筆針對VanEck半導體ETF(SMH)的1.29億美元做空交易,這表明市場對該行業持看跌態度。
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知情人士稱,美國官員暫緩批准SK海力士在中國擴產所需的美國芯片製造設備
知情人士稱,美國官員暫緩批准SK海力士在中國擴產所需的美國芯片製造設備
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AI正變革半導體制造,助力工程師優化流程、加速芯片開發
AI正變革半導體制造,助力工程師優化流程、及早發現問題,並在整個芯片製造生命週期中做出更優決策。加速計算縮短了仿真時間,使工程師能在進行物理試驗前評估更多替代方案。基於物理的AI有助於在無需完整仿真的情況下預測工藝行為,而AI代理則能處理工程任務,數字孿生技術則支持在虛擬環境中測試變更。
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CNBC Santoli:防禦股輪動難獨撐AI牛市,科技股仍需恢復
CNBC評論員Mike Santoli認為,AI主題推動的牛市若要繼續上漲,科技股幾乎肯定需要恢復。他指出,近幾周資金轉向傳統防禦性、高質量股票,部分抵消了半導體及AI基礎設施投資相關股票的拋壓;沃爾瑪、伯克希爾哈撒韋和禮來過去一個月合計增加5500億美元市值。報道列舉,納斯達克100指數週一收盤較歷史高點下跌近11%,費城半導體指數當日再跌3.8%。據文中援引的摩根士丹利數據,AI相關股票在標普
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中國EDA龍頭華大九天斥資2.188億元(3300萬美元)收購Easy-Logic Technology 50.38%股權,以加強技術自給自足並支持華為半導體發展
中國EDA龍頭華大九天斥資2.188億元(3300萬美元)收購Easy-Logic Technology 50.38%股權,以加強技術自給自足並支持華為半導體發展
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韓國公佈創紀錄2027年預算,擬投資4.7萬億韓元打造“全球最高性能”主權AI模型
週一,韓國總統李在明公佈了該國史上最大規模的預算案,承諾“大膽投資AI和未來增長引擎”。2027年預算將增長12.8%,達到820.9萬億韓元(約合6101.4億美元),其中21.3萬億韓元將用於半導體、實體AI和AI數據中心。另有4.7萬億韓元將專項用於開發主權AI模型。韓國政府還計劃大力投資人才培養,包括培訓2000名半導體設計專家,並擴大AI教育。
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韓國總理韓成淑敦促深化與德國在人工智能、芯片、電池和半導體領域的高科技合作
韓國總理韓成淑敦促深化與德國在人工智能、芯片、電池和半導體領域的高科技合作
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韓國與德國在首爾舉行的APK 2026會議上深化人工智能、半導體和先進製造業合作,以應對全球動盪
韓國與德國在首爾舉行的APK 2026會議上深化人工智能、半導體和先進製造業合作,以應對全球動盪
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SK海力士在日本首次舉辦“合作伙伴日”,與逾20家日本半導體供應商深化合作以加強芯片供應鏈
SK海力士於週四在日本千葉縣首次舉辦“合作伙伴日”活動,彙集了包括Shin-Etsu、Sumco、JSR、Namics等材料供應商,Tokyo Electron、Screen Holdings等設備製造商,以及Disco、Advantest等芯片加工測試專家在內的20多家日本半導體供應商。此舉旨在隨着人工智能驅動的內存需求激增,加強芯片供應鏈,並在先進芯片技術和供應鏈穩定性方面尋求更緊密的合作。
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韓國10月出口額達1153億美元創紀錄,同比增長93.7%
韓國10月出口額達1153億美元創紀錄,同比增長93.7%,主要得益於半導體出貨量大幅增長。貿易、工業和資源部表示,全球對半導體的強勁需求以及主要科技公司對人工智能基礎設施的持續投資,共同推動了整體出口。當月進口額同比增長36%至727.8億美元。
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日本雙日株式會社將從馬來西亞進口稀土釔
日本貿易公司雙日株式會社最早將於2027年開始從馬來西亞採購釔,旨在使這種關鍵稀土元素的來源擺脱對中國的依賴。釔是半導體制造中使用的關鍵稀土元素。
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Kioxia預計本季度淨利潤將飆升15倍至87億美元
Kioxia Holdings預計,在人工智能投資和數據中心對半導體存儲器需求的強勁推動下,以及芯片價格上漲提振其智能手機業務的背景下,公司2026年10月至12月季度的合併淨利潤將同比增長15倍,達到1.36萬億日元(約合87億美元)。
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馬斯克轉發推文稱Terafab項目進展順利,有高管表示從未見過半導體行業有如此執行速度
馬斯克轉發@tslaming的推文並表示,Terafab項目進展順利。該推文援引韓國The Elec報道稱,一位韓國供應商高管表示,Terafab項目進展神速,工程師擁有決策權,甚至在美國凌晨發送的問題也能在一小時內得到答覆。一位海外設備製造商高管更是直言,從未見過半導體行業有如此執行速度。
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日本芯片出口在4月至9月間激增41%,受AI熱潮和存儲器價格飆升推動
政府數據顯示,日本芯片出口在4月至9月期間按價值計算同比增長41%,其中部分存儲器產品的出口價格因AI數據中心需求強勁而飆升約五倍。
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白宮:美國與芬蘭簽署技術繁榮協議諒解備忘錄
白宮宣佈,美國與芬蘭已簽署一份關於技術繁榮協議的諒解備忘錄(MOU),旨在加強在戰略性科學技術領域的合作。此次合作將側重於強化產業合作、加速新興技術在全球互聯互通中的開發與應用、確保量子優勢、提升能源領導力、發展先進半導體、加強空間合作、推進開放安全的超級智能(SI)堆棧、加速安全的生物技術創新、強化研究與產業安全,以及實現造船和北極技術合作的現代化。
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三星電子第三季度營業利潤飆升780%至107.4萬億韓元創紀錄,但因半導體部門不及預期,股價仍下跌超5%
三星電子第三季度營業利潤飆升780%至107.4萬億韓元(約合805億美元),創下科技公司季度營業利潤首次突破100萬億韓元的紀錄,主要得益於AI芯片的強勁需求。然而,投資者對半導體部門營業利潤不及市場預期感到失望,導致三星股價週四下跌超過5%。
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美國9月商品貿易逆差擴大至1349億美元,創2025年3月以來新高,受AI數據中心相關資本品進口推動
美國9月商品貿易逆差擴大2.1%至1349億美元,創2025年3月以來新高,超出經濟學家預期的1302億美元。進口增長2.4%,主要受資本品(包括計算機、半導體和電信設備)激增7.5%推動,這支持了AI數據中心的擴張。出口增長2.6%,但不足以抵消不斷增長的進口額。
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三星電機週三公佈創紀錄的季度營收和營業利潤,營收同比增長30%至3.76萬億韓元(約合28.1億美元),營業利潤飆升165%至6910億韓元(約合5.16億美元)。這一增長主要得益於人工智能數據中心組件的強勁需求以及半導體基板業務的加速擴張。
三星電機週三公佈創紀錄的季度營收和營業利潤,營收同比增長30%至3.76萬億韓元(約合28.1億美元),營業利潤飆升165%至6910億韓元(約合5.16億美元)。這一增長主要得益於人工智能數據中心組件的強勁需求以及半導體基板業務的加速擴張。
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美國選民對數據中心日益增長的反對,正給亞洲供應商帶來風險。由此產生的大規模數據中心項目“摩擦”和延誤,預計將對芯片和服務器製造商產生連鎖反應。例如,10月21日,人們在新澤西州肯尼爾沃思市政大樓外抗議CoreWeave的AI數據中心項目。
美國選民對數據中心日益增長的反對,正給亞洲供應商帶來風險。由此產生的大規模數據中心項目“摩擦”和延誤,預計將對芯片和服務器製造商產生連鎖反應。例如,10月21日,人們在新澤西州肯尼爾沃思市政大樓外抗議CoreWeave的AI數據中心項目。
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彭博:核能、半導體等領域用“超級金屬”價格飆升,全球最大生產商Freeport考慮增產
彭博:核能、半導體等領域用“超級金屬”價格飆升,全球最大生產商Freeport考慮增產
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韓國交易所為基準股指KOSPI啓動了買方熔斷機制,因該指數飆升4.54%至5,894.26點,於上午9:53暫停KOSPI上市股票的程序化交易五分鐘。受強勁的人工智能驅動型半導體盈利提振,投資者情緒高漲,推動該指數上漲。
韓國交易所為基準股指KOSPI啓動了買方熔斷機制,因該指數飆升4.54%至5,894.26點,於上午9:53暫停KOSPI上市股票的程序化交易五分鐘。受強勁的人工智能驅動型半導體盈利提振,投資者情緒高漲,推動該指數上漲。
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韓國股市週三大幅高開,KOSPI指數上漲3.26%至5,822.07點,主要受AI樂觀情緒復甦和SK海力士強勁的半導體盈利提振,同時追隨華爾街隔夜漲勢。
韓國股市週三大幅高開,KOSPI指數上漲3.26%至5,822.07點,主要受AI樂觀情緒復甦和SK海力士強勁的半導體盈利提振,同時追隨華爾街隔夜漲勢。
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第二十四屆中國半導體封裝測試技術與市場年會(簡稱“封測年會”)將於11月4日-6日在南京舉行。屆時,華天科技、長電科技、通富微電、南京台積電、壁仞科技、京東方、雲天半導體等半導體封測、芯片設計、玻璃基板、先進封測設備領域的龍頭企業將通過主論壇、專題報告、供需對接等形式,交流先進封裝的最新發展方向。
第二十四屆中國半導體封裝測試技術與市場年會(簡稱“封測年會”)將於11月4日-6日在南京舉行。屆時,華天科技、長電科技、通富微電、南京台積電、壁仞科技、京東方、雲天半導體等半導體封測、芯片設計、玻璃基板、先進封測設備領域的龍頭企業將通過主論壇、專題報告、供需對接等形式,交流先進封裝的最新發展方向。
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週二,三星電子董事長李在鎔迎來履職四週年。公司預計將實現有史以來最高的季度利潤,這與他任期初期的半導體行業低迷形成了鮮明對比。隨着存儲業務的反彈,李在鎔目前正致力於鞏固三星的技術領先地位,並在機器人、汽車電子和人工智能驅動的製造領域尋求增長。
週二,三星電子董事長李在鎔迎來履職四週年。公司預計將實現有史以來最高的季度利潤,這與他任期初期的半導體行業低迷形成了鮮明對比。隨着存儲業務的反彈,李在鎔目前正致力於鞏固三星的技術領先地位,並在機器人、汽車電子和人工智能驅動的製造領域尋求增長。
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泛美開發銀行(IDB)首席經濟學家兼經濟顧問Laura Alfaro週二表示,韓國應將芯片繁榮帶來的部分收入留作儲備,以應對未來的經濟低迷。她發表此番言論之際,韓國正計劃設立一個162兆韓元(約合1220億美元)的“未來應對基金”,該基金將把半導體繁榮帶來的額外税收用於長期投資,同時建立儲備以彌補未來的收入不足。
泛美開發銀行(IDB)首席經濟學家兼經濟顧問Laura Alfaro週二表示,韓國應將芯片繁榮帶來的部分收入留作儲備,以應對未來的經濟低迷。她發表此番言論之際,韓國正計劃設立一個162兆韓元(約合1220億美元)的“未來應對基金”,該基金將把半導體繁榮帶來的額外税收用於長期投資,同時建立儲備以彌補未來的收入不足。
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台積電359億美元營收背後的AI算力真相:30倍P/E是起點還是終點?
台積電在2026年第一季度創下359億美元的營收新高,主要得益於人工智能(AI)芯片的強勁需求,特別是對3納米和5納米等先進工藝的需求激增。目前,台積電的市盈率(P/E)維持在30倍左右,市場正密切關注這一估值水平究竟是AI時代增長的起點,還是潛在過熱的終點。分析師普遍看好其長期前景,但也有聲音提示超大規模雲服務商資本支出的可持續性風險。
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MRVL幣是什麼?代幣化Marvell Technology股票的交易與特點解析
MRVL幣通常指代幣化Marvell Technology股票(MRVLx),它以1:1的比例由美國半導體公司Marvell Technology, Inc.(納斯達克代碼:MRVL)的真實股票支持。這種代幣化資產旨在提供更靈活、透明的交易方式,允許在符合條件的地區進行24/5交易,但持有者不享有傳統股票的股東權利。其價格波動常受AI芯片市場情緒影響,可在部分主流加密貨幣交易所及去中心化平台交易。
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2026年中AI算力雙雄NVIDIA與AMD:市場格局、財務表現及加密礦業轉型機遇分析
截至2026年8月,NVIDIA憑藉其CUDA生態系統繼續主導AI芯片市場,而AMD則以Instinct MI系列加速器和Helios解決方案迅速崛起。本文深入分析了兩家公司最新的財務數據、產品進展及市場份額,並探討了比特幣礦業公司如何將現有算力基礎設施轉向AI計算,為投資者提供理解AI算力領域投資機遇的視角。
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